တစ်ခုကဥပမာ: အဆိုပါသတ်မှတ်ထားသောအကျိုးခံစားခွင့်အငြိမ်းစား Market ကအတွက် segment
- စိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာလိုအပ်ချက်များ - အခြေအနေ, Self-အာမခံချက်, စိတ်၏ငြိမ်းချမ်းမှု, ပြောင်းလဲမှုရိပ်မိအန္တရာယ်;
- စီးပွားရေးအကျိုးကျေးဇူးများ - စျေးနှုန်းအထူးလျှော့စျေးခရက်ဒစ်အသုံးအနှုန်းများကြည့်ရှုဆင်ခြင်ခြင်းနှင့်ဘဏ္ဍာရေးအကျိုးအမြတ်။
- functional တန်ဖိုးများ - ယုံကြည်စိတ်ချရသော, ရရှိနိုင်မှု, အသုံးပြုမှုလွယ်ကူခြင်း, ထိရောက်မှု, ထိရောက်မှုနှင့်လုံခြုံမှုကို။
အငြိမ်းစား Plan ကိုစပွန်ဆာပေးသူများတစ် segment ဥပမာ
အောက်တွင်ဖော်ပြထားသောပေးပစ်မှတ်ဈေးကွက် segment ဥပမာအငြိမ်းစားအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာများအတွက်ဒီဇိုင်းပြုလုပ်ထားသည်။ အငြိမ်းစားအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာအများပြည်သူနှင့်ပုဂ္ဂလိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၏အငြိမ်းစားပံ့ပိုးမှုများကိုရင်းနှီးမြှုပ်နှံကြောင်းအဖွဲ့အစည်းများပါဝင်သည်။ လေ့လူသိများအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာ CalSTRS (ကယ်လီဖိုးနီးယားပြည်နယ်ဆရာများအငြိမ်းစားစနစ်) နှင့် TIAA-CREF [အမေရိကတိုက်၏ဆရာများအာမခံနှင့်နှစ်စဉ်ကြေးများအသင်း (TIAA) နှင့်ကောလိပ်အငြိမ်းစား equity ရန်ပုံငွေအဖွဲ့ (CREF)] ပါဝင်သည်။
အဆိုပါသတ်မှတ်ထားသောအကျိုးခံစားခွင့် Market က 5 Plan ကိုစပွန်ဆာပေးသူများဝေဖန်အရွယ်အစား
- segments: သုံးစွဲသူများ, Menders, တိုးချဲ့, အကာအရံ, Ender
- critical အရွယ်အစား:
- အေးခဲဖွယ် (အဘယ်သူမျှမရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆုံးဖြတ်ချက်ချ)
- ဘဏ္ဍာရေးပြောင်းလွယ်ပြင်လွယ်
- Balance Sheet မှပင်စင် Exposure
- နယူး Solutions Explore နှင့်ရှာ
သုံးစွဲသူများ = မတည်ငြိမ်သော Minimize
ဤရွေ့ကားအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာအခွက်တဆယ် retention ကို (ကော်ပိုရေးရှင်းများ၏ရည်မှန်းချက်) အတွက်ဒါမှမဟုတ်သူတို့အများပြည်သူ (မလျော့သို့မဟုတ်ပြည်ထောင်စုသြဇာလွှမ်းမိုးမှု) ကြောင့်လည်းကောင်းတက်ကြွစွာအစီအစဉ်များကိုစောင့်ရှောက်ရန်ရည်ရွယ်။
သူတို့ပင်စင်မတည်ငြိမ်မှုတစ်ခုမြင့်မားတဲ့ချိန်ခွင်လျှာစာရွက်ထိတွေ့မှုရှိကတည်းကသုံးစွဲသူများပထမဦးဆုံးတစ်ပန်းဖြစ်လိမ့်မည်။ မြင့်မားသောကြောင့်ငွေကြေးထောက်ပံ့မှုအဆင့်ဆင့်၏, ဤစပွန်ဆာစျေးကြီးအပြောင်းအလဲများစဉ်းစားရန်မတတ်နိုင်နိုင်ပါတယ်။ သုံးစွဲသူများစနစ်တကျထုတ်ကုန်များနှင့်တိုးမြှင့်ရှည်ကြာချိန် fixed ဝင်ငွေအများစုစိတ်ဝင်စားကြလိမ့်မည်။
Menders = ဆန်းသစ်တီထွင်မှု
ဤရွေ့ကားကောင်းစွာ-ရန်ပုံငွေစပွန်ဆာဘဏ္ဍာရေးမတည်ငြိမ်မှုအန္တရာယ်တစ်ခုအနိမ့်ဒီဂရီရှိသည်ဖို့ခြုံငုံချိန်ခွင်လျှာစာရွက်မှသေးငယ်တဲ့အလုံအလောက်ဆွေမျိုးဖြစ်ကြသည်။
သူတို့ကတက်ကြွသူတို့၏သတ်မှတ်ထားသောအကျိုးခံစားခွင့်အစီအစဉ်ကိုစောင့်ရှောက်ရန်လေ့လိမ့်မယ်, ဒါပေမဲ့သူတို့ကအဲဒီလိုလုပ်ဖို့လိုအပ်တယ်ဆိုရင်အလွယ်တကူသူတို့ကိုအေးခဲနိုင်ပါတယ်။ ဤရွေ့ကားအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာအန္တရာယ်-ပြန်လာ optimization စိတ်ဝင်စားဖြစ်ကြသည်။ သူတို့ကထုတ်ကုန်သစ်များ, alpha မျိုးဆက်, ပိုင်ဆိုင်မှု-တာဝန်ယူမှုကိုစီမံခန့်ခွဲမှုနှင့်ခေတ်မီအန္တရာယ်ကာကွယ်စောင့်ရှောက်ရေးကတိကြောင့်အထူးသဖြင့်သူတို့အားစဉ်းစားပါလိမ့်မယ်။ အစီအစဉ်၏ဤအုပ်စုတွင်အထောက်အထားများဟာအဘို့အဖြေရှင်းရေးအတွက်အတိုးမြင့်ကူညီပံ့ပိုး "ပြန်လာကွာဟမှု။ "
တိုးချဲ့ = စောင့်ပါ & ဆုတောင်းပါ
အလွယ်တကူအစီအစဉ်အေးခဲနိုင်ပါတယ်သူများသည်သူတို့အေးခဲရန်မနိုင်စွမ်းရှိသည်အဖြစ်ကိုထုတ်ကိုင်မညျ့သူမြား: ဤအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာအုပ်စုနှစ်စုသို့ကျလိမ့်မည်။
ရေခဲသေတ္တာစီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင်ပုဂ္ဂလိကကဏ္ဍသတ်မှတ်ထားသောအကျိုးခံစားခွင့်ပိုင်ဆိုင်မှု (AUM) ၏အကြောင်းကို 25% တက်အောင်နှင့်ဖြစ်နိုင်သမျှကာလပတ်လုံးအဖြစ်ပိုနေမြဲကျားနေမြဲအခြေအနေကိုနှင့်အတူကပ်ပါလိမ့်မယ်။ သူတို့ဟာသိသိသာသာအေးခဲခြင်းဖြင့်အလွယ်တကူနိုင်ပါတယ်မျှသာနှင့်ခံရဖို့လေ့ရှိပါတယ်။ သို့သော်ဤအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာပြောင်းလဲမှုကိုတှနျးလှနျသာကိုင်သာရှိတဲ့အစုရှယ်ယာနှင့်အတိုးနှုန်းရန်ပုံငွေကွာဟမှုကိုပိတ်ဖို့ကူညီနိုင်လိမ့်မည်ဟုမျှော်လင့်ပါတယ်လိမ့်မယ်။
ရှေးရိုးစွဲကြီးဖြစ်တဲ့အသေး (ခြုံငုံချိန်ခွင်လျှာစာရွက်မှဆွေမျိုး) အပြည့်အဝထောက်ပံ့သတ်မှတ်ထားသောအကျိုးခံစားခွင့်အစီအစဉ်ကိုရှိသည်။ သူတို့ကသူတို့အနာဂတ်အကျိုးခံစားခွင့်ကိုလျှော့ချပေးနိုင်မဖြစ်သကဲ့သို့၎င်းတို့၏အစီအစဉ်များကိုအေးခဲရန်မနိုင်စွမ်းရှိသည်။ ရှေးရိုးစွဲကြီးဖြစ်တဲ့နိုငျကွောငျး Plan ကိုစပွန်ဆာပူးပေါင်းဆောင်ရွက်ရန်စျေးကွက်အပေါ်ရေတွက်, သာတူညီမျှအန္တရာယ်ပရီမီယံအာရုံစိုက်ပါလိမ့်မယ်, နှင့်ချက်ချင်းသက်တမ်းကျော်သာ incremental ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေအပြောင်းအလဲများကိုဖြစ်စေမည်။
အကာအရံ = ထိုအန်စာတုံးလှိမ့်ပုံ
သိသိသာသာရန်ပုံငွေချို့တဲ့ဤအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာအေးခဲဖို့ကန့်သတ်အခွင့်အလမ်းရှိသည်, ဒါပေမယ့်မြင့်မားသောစွန့်စားမှုအစာစားချင်စိတ်။ အဆိုပါရန်ပုံငွေချို့တဲ့သောမြေတွင်းထဲကတက်ဖို့ကြိုးစားမှု, သူတို့သည်အိတ်ဆောင် alpha နှင့်ထိုကဲ့သို့သောစောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေများနှင့်ပုဂ္ဂလိကရှယ်ယာအဖြစ်အစားထိုးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေလုပ်ဖို့ရှာနေမြင့်မားပြန်ဘို့အသည်းအသန်စျေးဝယ်ပါလိမ့်မယ်။ နောက်ဆုံးအပန်းဖြေစခန်းအဖြစ်သူတို့ပင်စင်အကျိုးခံစားခွင့်ပေးဖို့ပင်စင်အကျိုးခံစားခွင့်အာမခံကော်ပိုရေးရှင်း (PBGC) အပေါ်မူတည်ပါလိမ့်မယ်။
အဆုံးသတ်ခြင်းမှ = ဖှယျရှိသညျ Ender
Overfunded နှင့်အပြောင်းအလဲများကိုလုပ်အပိုကုန်ကျစရိတ်များပေးချေရန်ဆန္ဒရှိဤအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာလျင်မြန်စွာရွှေ့နိုင်ပါတယ်။ သူတို့ဟာနေဆဲရပ်တည်ရန်မတတ်နိုင် - စာရင်းအင်းနှင့်အလှူငွေမတည်မငြိမ်ရိုးရှင်းစွာလည်းကြီးလှ၏။ ဒါကြောင့်သူတို့သတ်မှတ်ထားသောအကျိုးခံစားခွင့်အစီအစဉ်ကိုအေးခဲသို့မဟုတ်မှထွက်ရန်ကိုရွေးချယ်ပါလိမ့်မယ်။ ဤရွေ့ကားအစီအစဉ်ကိုစပွန်ဆာမဝေးတော့တဲ့ကာလ၌, အာမခံအနေဖြင့်နှစ်စဉ်ထောက်ပံ့ကြေးဝယ်ယူမှုပုံစံယူလိမ့်မယ်, အရာအတော်များများ, ဖြေရှင်းချက်ထုတ်ဝယ်ဖို့ဆွဲဆောင်ပါလိမ့်မည်။
သူတို့ကဝယ်ထွက်ဖြေရှင်းချက်ထွန်းသစ်စဖို့အလွန်အမင်းလက်ခံဖြစ်ဆက်လက်ပါလိမ့်မယ်။