Market က Value ကိုအချိုးအစားနှင့်မည်သို့သူတို့ဟာအသုံးပြုကြသည်ဘာတွေလဲ?

key ကိုအချိုးတွက်ချက်ဖို့ဘယ်လိုလေ့လာသင်ယူ

စျေးကွက်တန်ဖိုးအချိုးလူသိရှင်ကြားကုန်သွယ်ကုမ္ပဏီတွေရဲ့စီးပွားရေးအဆင့်အတန်းကိုအကဲဖြတ်ကူညီခြင်းနှင့်, overvalued မတန်တဆ, ဒါမှမဟုတ်မျှမျှတတစျေးနှုန်းစေခြင်းငှါထိတ်ဖော်ထုတ်အတွက်အခန်းကဏ္ဍကစားနိုင်ပါတယ်။

စျေးကွက်တန်ဖိုးအချိုး၏ကျယ်ပြန့်အမျိုးမျိုးကိုအသုံးပြုခြင်း၌ရှိကြ၏သော်လည်း, လူကြိုက်အများဆုံးပါဝင်သည် ရှယ်ယာနှုန်းင်ငွေ , ရှယ်ယာနှုန်းစာအုပ်တန်ဖိုးကို နှင့်စျေးနှုန်း-င်ငွေအချိုးအစား။ အခြားသူများကစျေးနှုန်း / ငွေသားအချိုး, ပါဝင်သည် မြတ်များအထွက်နှုန်းအချိုး , ရှယ်ယာနှုန်းစျေးကွက်တန်ဖိုး , နှင့် ဈေးကွက် / စာအုပ်အချိုးအစား ။

ဤအတိုင်းတာတစ်ခုချင်းစီတစ်ဦးကွဲပြားခြားနားလမ်းများတွင်အသုံးပြုပေမယ့်ပေါင်းစပ်သောအခါသူတို့လူသိရှင်ကြားကုန်သွယ်ကုမ္ပဏီတော်တော်တိကျဘဏ္ဍာရေးပုံတူပူဇော်သည်။ ထို့အပြင်ခုနှစ်, စျေးကွက်တန်ဖိုးအချိုးစီမံခန့်ခွဲမှုအခိုငျအမာရဲ့ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများက၎င်း၏စွမ်းဆောင်ရည်နှင့်အနာဂတ်အလားအလာများကိုစဉ်းစားအရာကိုစိတ်ကူးတစ်ခုပေးကူညီပေးနိုင်ပါသည်။

အခြို့သောအခြေအနေတွင်လိုအပ်သောဖြစ်ပါတယ်ပေမယ့်သူတို့ကအစ, စတော့ရှယ်ယာခေတ်ရေစီးကြောင်းခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာဖို့အသုံးပြုပါတယ်။ ဥပမာအားဖြင့်, ကုမ္ပဏီတစ်ခုရဲ့အနိမ့်သောစျေးနှုန်း-င်ငွေအချိုးစတော့ရှယ်ယာတစ်ခုတည်ငြိမ်စက်မှုလုပ်ငန်းအတွက်တစ်ဦးကိုချိုးနှိမ်ထားတယ် bargain ဖြစ်ပါတယ်ညွှန်ပြစေခြင်းငှါ, ဒါပေမယ့်လည်းကုမ္ပဏီ၏ဝင်ငွေရရှိမှုအလားအလာအတော်လေးမရေမရာများမှာညွှန်ပြနိုင်သဖြင့်, စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုအန္တရာယ်များအလောင်းအစားဖြစ်နိုင်သည်။

တစ်ဦးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် ပတ်သက်. ဆုံးဖြတ်ချက်မချရသောအခါသင်အမြဲ, စျေးကွက်တန်ဖိုးအချိုးတစ်အကွာအဝေးအပါအဝင်အမျိုးမျိုးသောအကြောင်းအချက်များ, စဉ်းစားသင့်ဒါကြောင့်ပါပဲ။ တဦးတည်းကြီးမြတ်-ရှာဖွေနေအတိုင်းအတာနှင့်အတူတစ်ဦးကစတော့ရှယ်ယာတစ်ခုစူးစမျးရှာဖှေရေးမပွုရသေးသောကျောက်မျက်ဖြစ်နိုင်ပါတယ်, သို့မဟုတ်ပါကတစ်ဦးအကြောင်းပြချက် underpriced ရဲ့တစ်ဦး dud ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။

ဝေမျှမယ် Per င်ငွေ

ရှယ်ယာနှုန်းင်ငွေရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအဖို့ကုမ္ပဏီ၏အမြတ်အစွန်းကိုညွှန်း, ထူးချွန်စတော့ရှယ်ယာများ၏ရှယ်ယာနှုန်းကုမ္ပဏီရဲ့အသားတင်ဝင်ငွေကိုတိုင်းတာ။

ထူးချွန်ရှယ်ယာ (လက်ရှိအားလုံးရှယ်ယာရှင်များအားဖြင့်ကျင်းပသည့်စတော့ရှယ်ယာ) ၏အရေအတွက်အားဖြင့်ကုမ္ပဏီ၏အသားတင်ဝင်ငွေခွဲဝေခြင်းဖြင့်ရှယ်ယာနှုန်းင်ငွေတွက်ချက်။ ကုမ္ပဏီအသားတင်ဝင်ငွေအတွက် $ 10 သန်းနှင့် 4 သန်းထူးချွန်ရှယ်ယာရှိပါတယ်လျှင်ဥပမာ, ရှယ်ယာနှုန်းအတွက်ဝင်ငွေ $ 2,50 ဖြစ်သော 4 သန်းခွဲ $ 10 သန်း, ပါလိမ့်မယ်။

ဝေမျှမယ် Per စာအုပ်တန်ဖိုး

အဆိုပါစာအုပ်တန်ဖိုးကိုစျေးကွက်အတွက်ထူးချွန်ရှယ်ယာဝေပိုမိုနှစ်သက်စတော့ရှယ်ယာများမပါဝင်ပါတဲ့ကုမ္ပဏီ၏ရှယ်ယာဖြစ်ပါတယ်။ ကုမ္ပဏီစုစုပေါင်းရဲ့ပိုင်ဆိုင်မှုများကို $ 15 သန်းတူညီနှင့်၎င်း၏စုစုပေါင်း liabilities $ 5 သန်းတူညီတယ်ဆိုရင်ဥပမာ, စုစုပေါင်းရှယ်ယာ $ 10 သန်းပါလိမ့်မယ်။ ကုမ္ပဏီ၏ဦးစားပေးစတော့ရှယ်ယာအတွက် $ 2 သန်းရှိပြီးရှိလျှင်, $ 8 သန်း, ဘုံရှယ်ယာရှင်များမှမရရှိနိုင်ပမာဏကိုရရန်နုတ်။ 1 သန်းထူးချွန်ရှယ်ယာရှိပါတယ်ရှိလျှင်, ရှယ်ယာနှုန်းစာအုပ်တန်ဖိုးကို $ 8, သို့မဟုတ် 1 သန်းခွဲ $ 8 သန်းဖြစ်ပါလိမ့်မည်။

ဝေမျှမယ် Per Market က Value ကို

ရှယ်ယာနှုန်းစျေးကွက်တန်ဖိုးထူးချွန်ရှယ်ယာစုစုပေါင်းအရေအတွက်အားဖြင့်အပိုင်းပိုင်းခွဲတဲ့ကုမ္ပဏီ၏စျေးကွက်တန်ဖိုးဖြစ်ပါတယ်။ ဒါဟာအတော်လေးရိုးရှင်းစွာဘုံစတော့ရှယ်ယာတစ်ခုရှယ်ယာများအတွက်မယ့်နှုန်းကိုဖြစ်ပါတယ်။ ကုမ္ပဏီ၏စျေးကွက်တန်ဖိုးထူးချွန်ရှယ်ယာများ၏အရေအတွက်အားဖြင့်၎င်း၏ဘုံစတော့ရှယ်ယာများ၏စျေးနှုန်းမပွားများကဆုံးဖြတ်နိုင်ပါတယ်။

Market က / စာအုပ် (M / B) မှအချိုး

စျေးကွက် / စာအုပ်အချိုးအစားနှင့်အတူ, သုံးသပ်သူများက၎င်း၏စာအုပ်တန်ဖိုးတစ်ခုကုမ္ပဏီ၏စျေးကွက်တန်ဖိုးနှိုင်းယှဉ်နိုင်သည်, ထိုအချိုးရှယ်ယာနှုန်းစာအုပ်တန်ဖိုးကိုနေဖြင့်ရှယ်ယာနှုန်းစျေးကွက်တန်ဖိုးကိုခွဲဝေခြင်းဖြင့်တွက်ချက်နိုင်ပါတယ်။ ဥပမာအားဖြင့်, ကုမ္ပဏီ $ 8 ရှယ်ယာနှုန်းစာအုပ်တန်ဖိုးကိုရှိပါတယ်လျှင်နှင့်စတော့ရှယ်ယာလက်ရှိရှယ်ယာနှုန်း $ 10 မှာတန်ဖိုးသည် M / B ကိုအချိုး $ 8 (ရှယ်ယာနှုန်းစာအုပ်တန်ဖိုးကို) က $ 10 (စတော့ရှယ်ယာစျေးနှုန်း) ခွဲဝေခြင်းဖြင့်တွက်ချက်ပါလိမ့်မည်။

ဒါဟာသင် 1.25 တစ်အချိုးပေးလိမ့်မယ်။ တနည်းအားဖြင့်စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုရှယ်ယာများ၏စျေးကွက်တန်ဖိုးက၎င်း၏စာအုပ်တန်ဖိုးကိုထက် 25 ရာခိုင်နှုန်း သာ. ကြီးမြတ်သည်။

1 ထက် သာ. ကြီးမြတ်တဲ့အချိုးအစားက overvalued ဖြစ်ပါတယ်ဆိုလိုခြင်းငှါအနေဖြင့် 1 စတော့ရှယ်ယာဆိုလိုနိုင်ပါတယ်ထက်လျော့နည်းတစ်အချိုး, မတန်တဆခံရပေလိမ့်မည်။

စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေ (P / E) ကိုအချိုး

စျေးနှုန်း-င်ငွေအချိုးရှယ်ယာလျင်င်ငွေအားဖြင့်အပိုင်းပိုင်းခွဲစတော့ရှယ်ယာ၏လက်ရှိစျေးနှုန်းမှာဖြစ်ပါတယ်။ ဝင်ငွေရရှိမှုယေဘုယျအားဖြင့်ဘဏ္ဍာရေးရလဒ်တွေကို၏နောက်ဆုံးလေးရပ်ကွက်မှာကြည့်ခြင်းအားဖြင့်တွက်ချက်နေကြသည်။ စတော့ရှယ်ယာဝေစုနှုန်း $ 25 မှာအရောင်းအဝယ်ဖြစ်နှင့်ရှယ်ယာနှုန်းက၎င်း၏ဝင်ငွေရရှိမှု $ 2,50 လျှင်ဥပမာအားဖြင့်, P / E ကိုအချိုး 10-To-1 တစ်အချိုးညီမျှသည့် $ 2,50, ချ. ဝေဖန် $ 25 ပါလိမ့်မယ်။ သုံးသပ်သူများလည်းလာမယ့်လေးရပ်ကွက်များအတွက်ခန့်မှန်း P ကို ​​/ E ကိုအချိုးဖြစ်သောရှေ့ဆက် P ကို ​​/ E ကိုအချိုး, အကြောင်းပြောဆိုပေမည်။

စျေး / ငွေအချိုး

စျေးနှုန်း / ငွေသားအချိုးက၎င်း၏ငွေသားစီးဆင်းမှုကိုတစ်ဦးကုမ္ပဏီ၏စတော့ရှယ်ယာများ၏စျေးနှုန်းနှိုင်းယှဉ်။

ဒီအချိုးတွက်ချက်ရန်, ရိုးရိုးရှယ်ယာနှုန်းငွေသားစီးဆင်းမှုပမာဏအားဖြင့်တစ်ဦးရှယ်ယာများ၏စျေးကွက်တန်ဖိုးဝေဖန်လော့။ ရှယ်ယာနှုန်းငွေသားစီးဆင်းမှုကုမ္ပဏီအကောင့်သို့တန်ဖိုးလျော့ယူပြီးပြီးနောက်လက်ပေါ်မှာရှိပြီးငွေသားပမာဏကိုဖြစ်ပါတယ်။ ဥပမာအားဖြင့်, တစ်ဦးကုမ္ပဏီ၏စတော့ရှယ်ယာများ၏စျေးနှုန်းရှယ်ယာနှုန်း $ 20 ပါလျှင်နှင့်ကုမ္ပဏီရှယ်ယာနှုန်း $ 10 ငွေသားစီးဆင်းမှုရှိပါတယ်, စျေးနှုန်း / ငွေသားအချိုးပုံမှန်အားဖြင့် 2 ညီမျှသည့် $ 10, ဖွငျ့ခှဲခွား $ 20 ပါလိမ့်မယ်, ဒီမှာနေတဲ့အနိမ့်အရေအတွက်ကိုဘာဖြစ်လို့လဲဆိုတော့ သာ. ကောင်း၏ ကြောင်း သာ. ကြီးမြတ်ငွေသားစီးဆင်းမှုကိုဆိုလိုသည်။

ပိုင်းခြေစားပေးပါအချိုး

လေ့လာသုံးသပ်သူများကအဆိုပါစတော့ရှယ်ယာများ၏စျေးကွက်ပေါက်စျေးအားဖြင့်တစ်နှစ်လျှင် paid စုစုပေါင်းမြတ်များငွေပေးချေမှုခွဲဝေအားဖြင့်မြတ်များအထွက်နှုန်းအချိုးမှာရောက်လာ။ ကုမ္ပဏီ $ 2.25, $ 2,50, $ 2,50 နှင့် $ 2.75 များ၏ပမာဏသာရှိသုံးလတစ်ကြိမ်ခွဲဝေထုတ်ချေလျှင်ဥပမာ, တနှစ်တွင်များအတွက်စုစုပေါင်းမြတ်များငွေပေးချေ $ 10 ပါလိမ့်မယ်။ စတော့ရှယ်ယာများ၏စျေးနှုန်းက $ 100 ဖြစ်ပါတယ်လျှင်သင် $ 100 (စတော့ရှယ်ယာစျေးနှုန်း) က $ 10 (မြတ်များငွေပေးချေမှု) ဝေယူလိမ့်မယ်။ အဖြေ 0.10, ဒါမှမဟုတ် 10 ရာခိုင်နှုန်းဖြစ်ပါတယ်။ ဒီအချိုးကိုသိရှိသင်ပိုကောင်းသငျသညျလက်တွေ့ကျကျမြျှောလငျ့နိုငျသင့်ရဲ့ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအပေါ်ပြန်လာနားလည်ရန်ကူညီပေးသည်။